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퇴직연금이 국민연금처럼 전문적으로 굴리는 돈으로 바뀔 예정이다.
정부와 여당이 추진하는 ‘퇴직연금 기금화’ 1월 중 확정하기로 했다.
1. 퇴직연금 기금화란
퇴직연금 기금화는 말 그대로 퇴직연금을 하나의 큰 기금으로 모아 운용하자는 제도다.
기금화가 되면 전문 운영가들이 전문가들이 대신 연금을 굴려주게 되면서 높은 수익률을 기대할 수 있다
지금은 대부분의 근로자가 퇴직연금을 은행이나 보험사에 맡기고, 예금이나 원금보장형 상품에 넣어두는 구조다. 이 방식은 안전하긴 하지만, 수익률이 매우 낮다는 문제가 있다. 물가가 오르면 사실상 돈의 가치가 줄어드는 셈이다. 이런 구조를 바꾸기 위해 나온 것이 기금화다. 기금화가 되면 개인이 일일이 상품을 고르지 않아도, 연금공단 같은 전문 기관이 큰 자금을 모아 주식·채권·대체투자 등에 분산 투자한다. 쉽게 말해 “개인이 혼자 굴리던 돈을, 전문가들이 대신 굴려주는 방식”이다. 이는 이미 국민연금이 하고 있는 방식과 매우 비슷하다. 최근 정부와 더불어민주당이 2026년 경제성장전략 논의에서 이 제도를 빠르게 추진하겠다고 밝힌 이유도 여기에 있다. 낮은 퇴직연금 수익률을 그대로 두면, 은퇴 후 소득이 부족해지는 사람이 급격히 늘어날 수 있기 때문이다.
2. 현재 퇴직연금 문제
현재 퇴직연금의 가장 큰 문제는 ‘안전하지만 너무 안 오른다’는 점이다. 많은 사람들이 원금 손실이 무서워 예금이나 보험형 상품을 선택한다.
하지만 퇴직연금의 기금화는 낮은 수익률을 극복하게 되는 하나의 방법이 된다
하지만 이런 상품의 수익률은 연 2~3% 수준에 그치는 경우가 많다. 물가가 오르는 상황에서는 사실상 제자리거나 오히려 손해일 수도 있다. 게다가 금융상품 선택과 운용 책임이 개인에게 있다 보니, 금융 지식이 부족한 사람일수록 더 보수적인 선택을 하게 된다. 이 구조에서는 젊을수록 손해가 커진다. 돈을 오래 굴릴 시간이 충분한데도, 기회를 활용하지 못하기 때문이다. 퇴직연금 기금화는 이런 문제를 해결하려는 시도다. 자금을 한데 모으면 규모가 커지고, 규모가 커지면 더 다양한 투자와 전문적인 운용이 가능해진다. 실제로 국민연금은 장기적으로 비교적 안정적인 수익을 내며 운영되고 있다. 당정이 “속도감 있게 추진하겠다”고 밝힌 배경에는, 지금 구조를 유지할 경우 미래 세대의 노후 부담이 더 커질 수 있다는 위기감이 깔려 있다.
3. 퇴직연금 기금화 장점
퇴직연금이 기금화되면 가장 크게 달라지는 점은 ‘신경 쓸 일이 줄어든다’는 것이다. 지금은 근로자가 직접 금융상품을 고르고, 변경 시기도 판단해야 한다. 하지만 기금화 체계에서는 기본적으로 전문가들이 자산을 운용한다.
개인은 연금에 돈을 넣고, 장기적으로 운용 결과를 공유받는 구조가 된다. 이는 금융 지식이 많지 않은 사람에게 특히 유리하다. 물론 “내 돈을 내가 직접 관리하지 못한다”는 불안도 나올 수 있다. 그래서 당정은 기금화와 함께 투명한 운용 공개, 선택권 보완 장치 등을 함께 논의하고 있다. 중요한 점은 강제로 바뀌는 것이 아니라, 단계적으로 제도를 정비한다는 방향이다. 장기적으로는 퇴직연금 수익률이 높아질 가능성이 커지고, 은퇴 이후 받을 연금도 늘어날 수 있다. 쉽게 말해 “같은 월급을 받아도, 노후에 쓸 수 있는 돈이 달라질 수 있다”는 의미다.
4. 퇴직연금 기금화 추진일정
퇴직연금 기금화는 개인 노후만을 위한 정책이 아니다. 국가 경제 전체와도 연결된다. 퇴직연금은 규모가 매우 큰 돈이다. 이 자금이 예금에만 묶여 있으면 경제에 활력을 주기 어렵다. 하지만 기금 형태로 운용되면, 주식시장·산업 투자·신성장 산업에 자금이 흘러들 수 있다. 실제로 이번 당정협의회에서는 퇴직연금 기금화와 함께 반도체 산업 경쟁력 강화, 방위산업·K컬처 육성, 국내 주식 장기투자 촉진 같은 정책이 함께 논의됐다. 이는 연금 자금이 단순히 개인 자산을 넘어, 경제의 혈액 역할을 하도록 만들겠다는 의미다. 한정애 정책위의장과 구윤철 부총리가 “속도감 있는 추진”과 “적극적 거시정책”을 강조한 것도 같은 맥락이다. 퇴직연금 기금화는 노후 대비 + 경제 성장이라는 두 가지 목표를 동시에 노리는 정책이라고 볼 수 있다.
